FX取引におけるリスク管理

とても多くのトレーダーがリスク管理の重要性を軽視しています。どのようにFX取引をするか理解している成功しているトレーダーは、お金を稼ぐよりもお金を失わないことにより注意を払っています。成功しているトレーダーと損失を出しているトレーダーの差が運の差ということは稀で、むしろどのようにリスクのある取引に対する露出を管理するかということと、どのようなトレーダーになりたいかということの理解の差にあることが普通です。

成功しているトレーダーは、プロのスナイパーが全ての失敗する可能性について予め想定し、それらを防ぐ為に出来ることは全て行うかのような正確さで、一つ一つの取引に取り組みます。FX取引においては、その方法は3つの基礎的な要素にまとめられます。

  1. その通貨ペアを理解する
  1. 自分の限界を理解する
  2. 勝敗レシオを設定する

1. その通貨ペアを理解する

リスク管理において最も見過ごされている要素の一つが知識です。知識があればあなたの取引活動はより運任せではない、経験に立脚したものになります。通貨ペアに投資する前に調査をしてください。あなたの取引に影響を与えるニュース項目を調べ、市場のセンチメントを測ってください。過去チャートを開き、その通貨ペアが過去にどのようにイベントに反応してきたかをチェックしてください。

取引開始前に、現在のチャートを見てニュースイベントのカレンダーを確認し、どのようにその通貨ペアがこれから上がるか下がるか、どの価格でポジションを取るべきかどうか考えてください。通貨市場の変動を見て、ストップロスとテイクプロフィットをそれに応じて設定してください。

2. あなたの限界を知る

プロフェッショナルトレーダーは一度の取引で自分のエクイティの2%~3%以上をリスクにさらすことはありません。これを実現する為に、あなたはあなたの口座の取引リスクを計算し、それを超えるコストのかかる決断をやめなくてはなりません。リスクに影響を与える要素は5つあります。

  • pipsで測定されたストップロス
  • ロット毎の金額で表されたpip価値
  • ロットで表されたポジションサイズ
  • エクイティ(金額)
  • 使用レバレッジ

米ドルでリスクを計算する

下記は、あなたの口座の米ドル表示のリスクの計算事例です

リスクの口座エクイティに対する割合を計算する

そしてあなたの口座の%として表す

レバレッジを使用している場合のリスクを計算する

レバレッジ は素晴らしいツールですが、取引のレバレッジを高めるに従いあなたの口座に対するリスクは高くなります。使用レバレッジは下記のようにあなたの計算に取り入れられます。この例では1:10のレバレッジを例として使用しています。

しかしこのような計算をすることで、あなたの上限がどこになるのか、口座に対するリスクが高すぎるのはどのような水準かが分かるでしょう。あなたがある取引にどれほど自信があったとしても、常にその取引があなたの思わぬ方向に行くことはあり、その為に個別取引のレベルでのリスク管理は非常に大事なのです。そこで、あなたに合った勝敗率を設定していることを確認しましょう。

3. 勝敗率を設定する

トレーダーは長期的に成功する為にはリスク以上の利益を得なくてはなりません。よいトレーダーは彼らが取引で利益を得られるより低いリスクを取るようにします。あなたが従うべき絶対的な率というものはありません。なぜならばそれは取引の長さや取引をしているペアに依るからです。目標は可能な限りリスクを最小化し、利益を最大化することです。

通貨ペア別の平均利益と平均損失 - 出所:DailyFX

米国で最大のリテールFXブローカーの一つが顧客の数百万の取引を分析した結果、多くのトレーダーはしばしば間違っていません。むしろ正しいにも関わらず、資金を失っていることが分かりました。トレーダーが長期的に資金を失っている唯一の原因は、「彼らは勝った取引で利益を出している以上に負けた取引で多く損失を出していることだ」と結論づけました。

低い勝敗率:破滅リスク

破滅リスクというのはあなたが全ての取引資本を失う可能性のことを指します。あなたが毎回の取引で5%のリスクを取るとしましょう。また「破滅リスク」と「リスクリワードレシオ」の両方の概念をこの例に使いましょう。(下記図表1参照)

「リスクリワードレート」が高い程、トレーダーが必要とする勝率は低くなります。

図表1:破滅リスクの表の例– 毎回の取引でエクイティの5%のリスクを取った場合

結論

FX取引はお金を生み出すビジネスや、市場の予測ビジネス、若しくは金融セクターの一部でもありません。FXトレーダーが行っているのはリスク管理ビジネスであり、私達は自分たちのことをリスク管理会社だと考えなくてはなりません。リスクリワードレシオが高い程、FXトレーダーはより大きな成功を収めることが出来るのです。

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