非農業雇用者数(NFP)報告を元に取引を行う

非農業雇用者数報告は米国の最も重要な経済発表の一つです。この発表の日は重要な取引機会になることがあります。この報告は通常毎月第一金曜日のニューヨーク時間午前8:30に発表されます。

米国の製造業・建設業・商品産業において何人が働いているのかが報告されます。これらの職業は米国の労働人口の80%を占めるので、このデータは非常に重要です。

このNFP報告は農業従事者・政府部門での被雇用者・家庭事業の従業員・非営利組織で働いている者は含みません。

なぜNFPがトレーダーにとって重要なのか?

非農業雇用者数報告は毎月発表されるニュースの中で最も重要なものの一つです。NFPが重要なのは、これが高い変動を起こす触媒になるからです。変動の大きい市場では取引の機会が多く、大きな利益を上げることが出来ます。同時にこの変動はリスクを増加させる為、大きな損失を生む可能性もあります。

雇用データは経済の健康状態について多くの情報を伝えます。特に、もしその数字が予測された数字よりも非常に高かったり低かったりした場合には、金融市場とFX通貨市場に対して大きく突発的なインパクトを与えます。このような通貨価値の極端な変化は取引のよい機会です。しかし前に述べたように、変動の大きさはリスクも増大させます。

どの通貨ペアを取引すべきでしょうか?

EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD や USD/JPY 等の主要通貨ペアはNFPニュース発表時によい対象です。主要通貨ペアはトレーダーが米国経済の状態に基づき米ドルを取引するとしばしば変動します。

投資家は期待将来成長に基づいて株式の売買を行います。その為に主要な株価指数は変動しがちになります。

米ドルに紐づいた商品も価格を変動させ、取引機会を作り出します。金はそのいい例です。金は投資家にとって米ドルが下落する見込みがあるときの避難場所として見られています。その為、雇用者数と投資家がどれほど経済に自信を持っているかによって金価格も非常に大きく変動します。

既にお分かりだと思いますが、NFP発表に関連する取引機会はFX市場に限定されていません。経験豊かなトレーダーは調査を行い、最適な取引機会を探しています。しかし常に警戒をしながらそれを進めています。

変動は利益を生む機会を作り出しますが、同じように容易に損失にもつながります。その為、NFPの際に取引を行うときは、常にリスク管理の為のストップロスの使用を検討してください。あなたがスキャルパーでない限りは、市場が少し落ち着くまでポジションを取るのを待つことさえしたいと思われるかもしれません。

またEUR/JPY, EUR/AUD, GBP/JPY等のクロス通貨ペアは避けることをお勧めします。クロス通貨ペアはしばしば非常に大きな変動(急速な戻し)を生み出し、主要通貨ペアに比べて予測がしにくい為です。

NFP報告で取引をするコツとトリック

多くのプロトレーダーはNFPニュース報告期間に取引しないことにしています。なぜならば変動の増加によるリスクがあるからです。もしあなたがインパクトの強いニュースの発表の中に入っていくことを厭わないというのでしたら、あなたにアドバンテージをもたらすいくつかのコツがあります。

最も心に留めておくべきことは、最も厳しく人をいらだたせる価格の一方的な動きは常に2つのうちの1つの結果として起きるということです。NFPの数値が市場の期待を裏切ったか、NFPの数値が市場の期待を大幅に超えたかということです。

NFPの数値が市場を裏切った場合、これは米ドルの価値にネガティブな影響をもたらし、USDペアの売りの機会をもたらします。逆に、もし数値が予想を上回った場合、買いのポジションを持つ良い機会をもたらします。

2016年6月3日の非農業雇用者数報告の数値を例に挙げてみましょう。この時には予想を大きく下回りました。一般的なコンセンサスは、15.9万の職が5月に新たに生み出されたというものでした。しかし数値は非常に低く、前月に3.8万の職しか新たに生み出されませんでした。市場は米ドルを大きく売り、EUR/USD等のドルクロスを大きく上昇させました。(図表1参照)

図表1: EUR/USD 5分足チャートrt

これを行う場合、少しのスリッページは我慢する必要があります。このような状況において市場が大きく動く場合には、市場の特性からして、この点は克服することが出来ません。どのような状況でも、みなが常に最初の方向に取引したいと思うので、この流れを逆転させること(逆方向の取引)は出来ません。

これが今のところ、あなたが遭遇するだろう最良でかつ最も利益の出るNFPのパターンです。

NFPで取引する次によいパターンは、雇用者数の数値に大きな変化がなかった時のものです。この場合には、最初の動きを打ち消す動きにでることが常にベストです。なぜならば最初の動きはおそらく実際の動きが始まる前のストップ狩りだからです。

非農業部門雇用者数についての2016年5月6日の例を見て見ましょう。この時にNFPの数値は市場の期待を下回りに前回の20.3万から16.0万に雇用増が減少しました。

図表2で、最初の動きが予測通りなのを見て取れます。悪いNFP数値は低いドルの価値、つまり高いEUR/USDを意味します。しかし気にすべきものは数値だけではありません。NFPの数値のコンテクストを理解してそれをテクニカルの絵に付け加えることが最良なことです。

このケースでは、支配的なEUR/USDのトレンドは下降でした。予想したように、最初の動きは騙しで、結局は大きな揺り戻しがありました。

図表2: EUR/USD 1時間足チャート

これらは常に正しいルールではありません。これらは只のガイドにすぎず、経験を積むにつれ、あなたはよりNFP発表時の価格変動の分析に習熟してくるでしょう。

 

大事なことですが、NFP報告中の取引は高い変動の為に高いリスクがあることは忘れないでください。その為、このような環境においてポジションサイズを調整するのは賢いことです。

 

非農業部門雇用者数 (NFP) 報告は米国 労働統計局で入手できます。

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